商品期货、股票、外汇 金融投机 学习笔记

毕业后一直有操作股票
　　但股票只能单向做多，T+1交易等等，养成了散漫、无脑做多等不良操作习惯
　　去年底才专职投机，慢慢接触到了期货、外汇。
发个帖子跟踪自己的学习记录。本想在天涯发帖的（因为它的评论功能，几年之后自己可以和自己对话）

　投机的大局观
　　五大市场分别是债券，股市，商品期货，货币（汇率），楼市（房子）
　　债券：大资金的领域，研究破产概率及宏观环境下不同年限到期票的配置
　　股市：零杠杆（不考虑配资），T+1交易；中国股市的目的是为国企融资
　　商品期货：10倍杠杆，
　　货币（汇率）：最高500倍杠杆，外汇平台在中国属于非法，资金安全问题很大。
　　楼市：最高三倍杠杆，启动资金高。

　　关于市场的选择，可以参考：zuoci（投机岛ID）的说法：
　　时刻记住你玩任何品种是为了赚钱，而不是为了成为那个品种的研究员和专家。当一个品种不赚钱了扔掉就好了，再选一个容易赚钱的投资品种。这种投资方式就是典型的热钱手法。只要你活的足够长，钱是很好赚的。
　　任何品种都是有兴衰周期的，快要兴旺的时候咱们杀入，赚到目标位撤退，等到下一个周期再次杀入就好了。
　　股民专门研究股票市场、期民专门研究供需研究商品、炒黄金的专门研究黄金、炒外汇的专门研究外汇。他们在各自的领域到一定阶段定然分析能力上升，但会遇到一个共同的问题是盈利期望低以及兴衰的周期长，短期的牛市挣的钱会在长时间的熊市中慢慢耗光，以至于这些投资者在一个市场时间越长越不挣钱，这也是符合客观规律的。如果出现这样一类投资者，这几个市场均有涉猎，单论哪个市场都不太精通，但能够感觉出牛市的到来就可以了，大牛市的到来有一个共同特点，就是非常暴力的政策面或者基本面出现。然后轮番滚动参与这几个市场，每个周期将至少是5-10倍的收益。当然，这时候你会被国家所痛恨，因为你不会被任何一个市场磨死，当一个市场由盛转衰的时候，你早就进入了另一个市场，而且不工作、几乎不交税、而挣钱非常多。
　　强人会在股市，期货，外汇，股指期货，楼市这几个标的来回切换。只要哪个标的牛市特征来临，介入就好
    原帖地址：http://www.jiaoyizhe.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1791316

投机岛 ID：朗格，关于外汇市场的特点的言论

　　做过十年以上外汇能赚钱之后，再回头做期货会发现，轻松愉快的一逼，尤其是在国内资金疯狂涌入的时候。期货波动线性好，启动时间集中，各品种独立性较强，基本面理解相对较为简单，正常情况下交易成本低，15秒周期上做短打都能很好覆盖交易成本，盘中的定期数据时点几乎没有。。。。
　　外汇相比来讲，5*24小时，没有严格的集中启动期，导致盯盘效率极低，往往一天盯8个小时也没有足够的波动，但又经常有各种数据干扰，往往是一出来之后波动变大，但此时大部分平台会扩大点差或者阻止成交，让用户难以精确参与，然后 外汇基本面理解难度远大于国内产业链了解，语言障碍除外、经济运行、各国当局执政党方针等都处于变化中，没有十五年以上的持续宏观分析观察基本上不太可能看到本质，另外就是外汇折算到平均小时内波动幅度，能够有效捕捉到的日内平均利润，和基本点差比值，要远远小于期货，基本上可以理解为在期货日内平今手续费涨到5倍时，靠做日内短线盈利的难度，可想而知了。做外汇要赚钱，最少要把一周当成期货的一天才行。而外部宣传外汇高杠杆，给人错觉是外汇可以做的更短，实际是大大的错误引导。外汇的优势在于是地球上最大的流动性，能保持盈利后，单策略的市场容量可以是期货的很多很多倍以上。

目前 股票的操作手法+理念：
　　采用：天涯 数字哥（ID 1199174）的理念：中线选股，短线操作，滚动利润。
　　中线选股建底仓，底仓永远不动，除非出现同级别的顶背离。
　　短线波段操作，摊低成本，用次一级或次两级的指标，不同级别的指标用不同的仓位。
　　只要做好相对的高抛与低吸，就能稳定持续盈利，不要刻意追求利润最大化忘记了资金分配原则，也不要刻意追求最高点与最低点，那样只能走火入魔。只要做好相对的高抛与低吸，稳定盈利不就行了么？
　　在不同级别的macd之间来回切换，参考量价关系，压力位，靠自己的盘感在操作的，每次判断不超过2秒，然后说出价位由操作员具体执行。
　　使用背离现象（可以用技术指标）研判高低点构成买卖点，高抛低吸.解决技术指标滞后和失灵的办法就是，只看组合形态，只看是否多周期共振。

　　重要的是仓位管理：
　　底仓不能太低，永远不要满仓。
　　日线出现底背离的买点，则可以建底仓50%，日线卖点清仓
　　选择30分钟线的买卖点以资金量的20%进行高抛低吸，
　　选择15分钟线的买卖点以资金的10%进行高抛低吸，
　　选择5分钟线的买卖点以资金的5%进行高抛低吸
　　另有15%资金作为机动资金

　　技术上该说的都说了，除了实践外别无他法。
　　再告诉你六字真言——“看不懂的不做”

多级别联立的技术分析
　　天涯 数字哥（ID 1199174） 在2011-10-28日解盘，很有价值

　　昨天出现了5分钟的顶背离，5分钟的顶背离预示着未来8小时之内的下跌趋势。
　　今天开盘，由于收欧美影响，大幅高开，但不影响上面的趋势，因此日内做空。
　　3分钟，5分钟线目前都是头部的下跌趋势，在未接近0轴时，趋势不变。
　　1分钟线正在加速探底，但未形成底部背离。预计将在5分钟线接近0轴时出现1分钟线的底背离。
　　15分钟线和30分钟线有可能出现顶部背离的形态，如果大盘继续下跌超过48小时，则必定出现15分钟线顶背离，未来有百点长阴。
　　2小时线，和4小时线都处于底背离后的上升形态，其中2小时线已经超过0轴，4小时线仍处于0轴下方，上升趋势。
　　因此，大盘就是日内短期下挫，然后反弹，然后有可能出现长阴洗盘，但中长期趋势仍然向上。
　　下午2点半时，已确认15、30分钟线出现顶背离，预示着大盘会有100点左右的跌幅。但是受制于5分钟线，2-4小时线的上升趋势，需要进一步观察等待机会。
　　今天大盘是上涨的，但是却有两波绝佳的做空机会。因此，我在上午开盘后做出了全天的预判，并指出了原因。最终，大盘走出预判中的走势，这两波杀跌，一次30+，一次20+，轻松获利，可见，通过技术分析，特别是多级别联立的技术分析，对指数进行预判并盈利是可行的。当然，有时候预判未必准确，比如我上午曾指出，如果5分钟线拉到0轴一下，形成底背离后，反弹力度很猛，则就不会出现下午尾盘时刻的5、15、30分钟的顶背离共振，而5分钟中线强势反弹的时刻，就是观望的时刻（因为早盘的空单已在最初拐点时止盈），而5分钟线的强势则不能再轻易做空指数。

昨日趣读： 天涯 数字哥（ID 1199174）的回帖：

　　1.60年代的人事斗争，去查了北大马会发表的WGS，引到了一位作者：老田
　　2.禅师竟然用300个ID来回自己的发帖，haha，而且是真事。
　　3.天涯ID：flp713，的发帖：你所不知道的冰冷的经济真相，后面发展为一本书。关键词：通胀、三大改革（股改、汇改、土改）、国内政治经济学

投机岛 ID：孤独期货 指导的投机学习方法

　　学交易开始的时候，什么书都不要看，把行情软件设置成均线和K线就可以了，首先就看价格转折的形态，看并背记。二是看盘整形态都是什么，还是背和记。三是看价格是怎么形成小转大的就是说怎么从小趋势演变成大趋势的。三个方面都背记牢后，在操盘一年，理论和实践的结合。技术就成型了！这是学习交易最快的方法！没有之一。
　　找个日K线的转折图型然后打开对应的30分钟和5分钟K线图，把日K线图转折形态中的每根K线在5分钟和30分钟图中标记出来！然后背记，背熟了！在各个品种中专门找这个形态去做就可以了！什么也不用研究！就是背记和找！

　　其实期货很简单，大周期上的K线出现阳破阴就是次周期上的上涨趋势方向，在次级别出现盘整形态的时候，按照这个趋势方向在小周期上的微观临界位突破的时候开仓就可以！一定不会亏的！看似简单的两句话这是我亏了我所有积蓄的两倍后“买”到的！
　　其实操作者只要能看明白一个N字结构中的次级别的N字结构的完成就能够抓到一个次级别趋势了！操作很简单仅此而已！

机械化或程序化交易

今年三月份接触到程序化，宣传的优点：机械化、不受人工情绪波动、执行力强。能接触到的也是一些经典的策略：海龟、区间（通道）突破法则。我接受了程序化交易只是工具，比拼的是后面的人；而我交易经验不丰富，设计不出优秀的交易系统。于是乎慢慢就放下了。

    在投机岛上接触了一些观点：
    ID 不要企图迷恋哥：靠指标做单，不是说你不可能赚钱，而是你的交易只符合特定的行情，而在另外的行情你将回吐。指标有个致命的特点：对称，这就是为什么单纯的程序化无法做到长期盈利的根本。
    ID dodonot（十几年软件开发，缠论）：    量化交易的开平仓信号说到底，是使用当前价格（收盘价或某种变形）与规则阈值进行比较。简单的交易系统，规则阈值大多是与某种走势测量值（均线、振幅、最高最低或变形）的均线（平滑移动、慢速、快速或变形）。如果阈值跟踪过紧则信号过于频繁，过松则信号过于延迟。不紧不松的时候在连续走势中比较少。由于阈值跟踪误差的存在，简单的量化交易就是在赌博。因此，量化/机械交易才诞生出了投机的一条至理名言：盈亏同源。
量化交易在投机交易中的定位就是，给搞不明白走势变化规律的人用的，可以少犯错误，可以保命顺便挣点小钱的、赌博策略优化工具。

做得不错的团队：TB的老总陈剑灵、台湾的言程序团队，知乎ID 贝叶斯蝴蝶（缠论的程序化）

吴荻在《专业交易》(90后复旦妹子) 谈如何复盘

复盘的意义
通过复盘,搞清楚市场所处的状态，筛选出处于最强势状态的板块和股票、找出最强和最弱的期货品种。弄清楚市场所处的状态后,我们对手中的持仓也会有一个比较清晰 的认识和判断,对于下个交易日以至于接下来一段时间应该怎样处理也会有 所准备。
更重要的是,发现具有可持续性爆发力的板块和个股并及时介入,能够给我们带来不菲的收益。
而不是，找上涨或下跌的原因。

如何进行复盘
    首先对大盘进行分析。
步骤一观察最近的高点、最近的低点和以往高低点之间的关系,用来分析总体趋势。可以在不同时间尺度上一一进行。
步骤二  考察指数所处的相对位置：与最近密集成交区的相对位置和与重要均线的相对位置。画线分析
接下来我们要进行的是不同板块指数之间的比较。
随后查看个股。
最后听取财经新闻。相对而言不那么重要的,尤其是对短线交易者而言。但这是了解国内政治经济、海外走势，加深对A股形势的理解(虽然寻找原因并不是我们的重要任务)。

重视选股
牛市或强势市选股方法：重点翻阅涨幅榜靠前个股(一般査到4%~5%即可,视整体行情好坏而定)、量比排行靠前(重点关注量比大于2的)个股，板块涨幅榜靠前三位的板块内所有个股。这个过程中应注意是否存在持续的热点,如:某个股量比放大已经持续两三个交易日;或某个板块已经持续一周表现抢眼。
    当前股票数太多，简易的选股方法：每日翻看各大网络和报刊上的“专家荐股”， 通常已有起色或是具有潜在的吸引注意力的引爆点，从这些股票中依据自己的技术再次进行过滤。
    熊市中的选股方法： “先筛除，后精选”。自上而下，先粗后细，层层过滤掉不符合要求的板块和个股，最后得到一个股票池。池中股票相互比较，选出一些最优的，将资金分散到通过层层选拔的最后几只个股进行投资。