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期货换月成本有多高你知道吗?

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发表于 2020-12-9 12:37:00 | 查看全部 阅读模式
今天算了一下换月成本,很吃惊。
以1000万资金,持仓占用400万做中长线为例(假如全部为铝):
1、如果逐月换月(年换月12次):

   ①手续费占比=480手*3.15*2*12/1000万=0.363%;

   ②点差(3个价位全部成交)占比=480手*5*3*5*2*12/1000万=8.64%;

  ③升贴水占比(采样9月初到今日)=480手*5*315/1000万=7.56%。

     总计成本=16.56%。

     升贴水变化较大,仅按当前采样预估。           

2、如果按传统的1、5、9合约换月方式,总成本将降为4.14%,节约12.42%。如果资金量大,其中的点差成本还会上升更高。手续费成本占比其实是最小的,逐月换月的成本是非常高的,少换月才是降低成本最佳的途径,只是交易者平时没有认真思考过这个问题。

评论2

fallsun1991 发表于 2020-12-10 10:22:25 | 查看全部
假设完全按照你计算发生,做长线都不会在乎这年12%
不是因为钱多少而不在乎,而是对于固定成本,必然发生的事件,抱有宽容心态,只要是体系内必须付出的成本,都是道术盈亏的体现,直接无视即可。

做长线目的就是赚大钱翻十倍,在乎这一点半点怎么赚?
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记得曾今吗 发表于 2020-12-10 12:25:26 | 查看全部
换月  容易损失点差
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