交易心法——止损的标准和方法

人不可能犯两次同样的错误，

第一次是犯错，第二次是选择

原创文章转自我的微信公众号（北泽波段）

止损的有无

止损最重要的问题是“有”和“无”的问题，

而非运用怎样的方法止损。

大部分人做交易是不懂止损或者没有止损的，永远选择扛单，最终被迫离场。他们虽然在意识里知道“留得青山在，不怕没柴烧”的道理，但在实际的交易中却做不到，这是知道得不够彻底的表现。

他们更不知道的是，在实盘交易中，止损技巧不需要多炫酷，不管是呆板还是灵活，都只是截断亏损的手段，而盈利的关键点从来都不是止损位置好不好，而在于入场位置足够好，离场位置也足够好。

所以，不要乱总结，也不要想当然地认为止损方法有问题。

止损的好坏

这一次的止损方式好不好？

知道了需要“有”止损的道理，那么我们如何评判自己的止损方式是“好”还是“坏”呢？实盘交易6年，犯了多少错，踩了多少坑，经历了血泪才知道“有意义的小止损就是好止损”。

1、什么是“有意义”？

你的止损位置在“正常的调整”下不会被扫到，就叫有意义。

如行情在一段时间的横盘后，以突破当日的大阳线的最低点作为止损位，正常的调整是碰不到止损位的，此时叫做有意义。

2、什么是“正常的调整”？

正常调整的认定标准，在不同位置是不一样的。

以突破行情为例，行情在不同情形下走势是不同的，“正常的调整”判断标准和止损大小的设置也是不同的。

情形1：

在一段长时间的横盘中，当一根大阳线突破横盘，以大阳线出现当日行情的最低点作为止损入场做多，好不好？

情形2：

在一段长长的上涨过程中（如上涨了一个月），之后发生横盘（如5天），然后再出现一根大阳线，此时以这根大阳线的最低点作为止损位入场做多，好不好？

情形3：

在一段长长的上涨过程中（如上涨了一个月），之后发生横盘（如5天），然后再出现一根大阳线，连续上涨了三四天后回落，回落到什么位置算不正常？

在情形1中，我们通常认为这个止损位的设置是有意义的，其原因在于：当价格回踩调整时，我们认为回调不应该扫到止损，并且在行情实际运行的时候，确实没有扫到止损。我们脑袋里面认为的情况和实际的走势相符，所以在突破行情中，很多人以突破当日的最低价作为止损是很常见的，是有效的。

在情形2中，行情在短暂的调整后，准备发起第二波进攻，开启第二轮上涨。正常的情况是：在大阳线出现后，行情在短时间内（第二天，第三天）就应该快速而流畅地上涨，脱离这根大阳线。

如果在这根大阳线当日或次日入场，符合预期的情况是行情快速脱离你的成本线，也就是说行情需要收阳线，如果收阴线，或者十字星则说明行情处于停滞状态，是不正常的，此时使用小止损，单子切进去行情不配合，不给利润就应该离场，而非一味地，死板的以突破大阳线当日的最低价作为止损。

在情形3中，行情回落吞掉这根大阳线，或此大阳线的跳空就是不正常，以此为防守位为宜。

除此以外，若突破之前是一列并排的十字星，这种情形下以突破的方式入场，在入场后如果第二天行情不给利润，也应该主动离场，而非等待市场扫到止损。

从以上四种情形可以发现：不同情形，防守位是不同的；不同的情形，“有意义”的内涵也是不一样的。

3、什么样的止损更合适？

在设置止损时，让很多人困惑的是：止损设置得大，亏大钱难受，止损得小，又频繁扫到止损。所以，止损不是越小越好，而是在有意义的前提下，越小越好。其分界线为进场K线是否被吃掉。

进场的K线（一般为标志性K线）被吃掉，一般而言都要离场，只输一根K线，这就要求切入的技术要足够高，入场点非常准确；入场点准确，止损才能设置得足够小，才能设置得有意义，才能做大盈亏比，才能亏小钱赚大钱。

止损方法

三个维度，评价并执行止损操作

底线：标志性K线被吃掉就止损；

表现：判断行情是否配合。市场的走势不以人的意志而改变的，不能要求市场出现我们需要的走势，但如果行情与我们的判断不符，不与我们的入场策略配合，这个时候应该平仓。此时交割单既可能盈利，也可能是小止损。

时限：单子做进去，一般而言三天内必须出利润（我通常只考虑一天，一天内不出利润就平仓），不出利润就说明市场没有按照你的策略给出正常的反应。

要经常思考，在此种情形下，在当前位置开仓，市场应该有怎么样的反应？在彼种情况下又该如何？市场要有正常反应，不正常就分手，就跑路。

不要成为市场的备胎，成为备胎，你就是市场的长期饭票，就是赢家眼中的亏货，就是别人眼中的韭菜，更不要有虚无缥缈、自以为是的期待，乞求市场回心转意。要记得任何事都有两面，但市场只有一面，它既不是涨，也不是跌，而是操作正确。